Низкие цены на ключевых экспортных рынках и ожидаемый всплеск активности китайских экспортеров заставят украинских химиков пересмотреть планы по производству карбамида

Последний тендер по закупке карбамида индийской ММТС, прошедший 3 июня, закончился существенным обвалом цены на удобрение. Об этом сообщил «Капиталу» руководитель ИК «Инфоиндустрия» Дмитрий Гордейчук. По его данным, стоимость закупки составила $ 331‑332 за тонну, что соответствует ценовому уровню октября 2010 г. и свидетельствует о кризисных тенденциях в азотной химии. Аналитик компании «Маркер Групп» Николай Батрацкий сообщил, что на тендере, предшествовавшем июньскому, цена на карбамид была значительно выше: «12 апреля индусы приобрели на тендере 520 тыс. т карбамида по цене $ 378‑380 за тонну». Таким образом, снижение цены в течение двух месяцев составило почти $ 50 на тонне.
Толкование снижения
Дмитрий Гордейчук объясняет обесценивание удобрения ожиданиями покупателей, связанными с поставками из Китая после 1 июля. Как сообщал «Капитал», на эту дату экспортные пошлины в Китае снизятся со 110 % до 10 %. В связи с этим рынок ожидает поставок на уровне 6‑7 млн т. Уже на индийском тендере 3 июня, по предварительным данным, было предложено 2,2‑2,4 млн т преимущественно китайского товара с поставкой до 22 июля.
Индийские тендеры и их цены показательны для украинских экспортеров. Украинские поставщики традиционно участвуют в них, а сами торги задают тон формированию цен на карбамид в мире. На долю Индии по итогам прошлого года пришелся 21 % украинского экспорта мочевины. Общий объем поставок карбамида с Украины на экспорт составил в 2012 г. свыше 3,2 млн т. Отечественные заводы отправили 19 % карбамида в Турцию, 16,8 % — в Бразилию, 12 % — в Италию, остальное — в Пакистан, Сирию, Мексику, Джибути и другие страны.
Результаты последнего индийского тендера незамедлительно сказались на котировках в порту «Южный», на которые равняются и российские экспортеры. Уже 3 июня цены снизились на 4‑10 $ / т — до 331‑340$ / т. Падение цен могло быть еще более существенным, если бы к этому моменту украинские лидеры по экспорту карбамида — горловский «Стирол» Дмитрия Фирташа и государственный Одесский припортовый завод — не разгрузили мощности. Оба предприятия остановили по одному производству аммиака и мочевины к моменту тендера, уменьшив таким образом предложение товара на рынке.
Предсказания продолжения
Невзирая на эти меры, установившиеся цены на карбамид в «Южном» для отечественных предприятий при нынешней стоимости природного газа означают выход на нулевую рентабельность производства. Только затраты на газ в производимой тонне удобрения составляют около $ 300. Если это не последний обвал цены, в чем аналитики уверены, поскольку рынок еще ожидает массового выброса китайского карбамида, дальнейшие продажи мочевины могут стать убыточными.
В такой ситуации украинским химикам остается лишь еще больше разгрузить предприятия и продлевать капитальные ремонты вплоть до середины июля, чтобы несколько сдержать летний обвал цен, полагают эксперты. В компании OstChem Дмитрия Фирташа, которая управляет азотными активами бизнесмена, не ответили на запрос «Капитала» о планах по остановке производств. Поэтому сделать однозначные выводы относительно того, какой стратегии будут придерживаться заводы в период углубляющегося кризиса на этом рынке, представляется проблематичным.