Чтобы стать успешным частным инвестором в Украине, нужно не менее миллиона гривен

Фото: Евгений Мусиенко

По определению управляющего партнера FINART Smart Solution (FASS) и старшего консультанта Киевской школы экономики Михаила Колисныка, инвестором можно назвать того человека, который не «проедает» все средства в периоде, когда они заработаны.

По его мнению, есть два крайних случая: либо когда деньги не работают вообще, либо когда инвестиции сопряжены с очень высоким риском.

К примеру, рулетка обеспечивает доходность на уровне 3600 %, но вероятность выигрыша 1 к 37.

Инвестиции на миллион

Управляющий партнер FASS и директор финансовой программы Master in Banking and Finance в Киево-Могилянской бизнес-школе Евгений Пенцак считает, что разумная сумма для инвестиций внутри Украины — от 1 млн грн.

«Общая картина неутешительная, сегодня дневная ликвидность на рынке 10 млн грн. В 2007 г. эта сумма была в десять раз больше», — сокрушается он.

«Наша компания рассматривает стартовый порог инвестиций в размере около $ 250 тыс., — сообщил управляющий партнер инвестиционной компании «Капитал Таймс» Эрик Найман. — Мы рекомендуем надежные инструменты инвестирования. Кроме того, можно предложить клиентам этой категории еще и еврооблигации украинских банков — они более доходны, чем депозиты».

Если есть желание инвестировать внутри страны 1 млн грн или даже меньше, то и здесь есть возможности обеспечить неплохую доходность (см. графику).

«Один из наших фондов показал за прошлый год третий [лучший в Украине] результат по годовой доходности. Мы сделали всего два действия: зашли правильно в золото и вышли, зашли в акции и вышли — вот и все», — отметил Евгений Пенцак. Доходность превысила 30 %.

Еще один источник дохода базируется на страхах — иностранные компании в нашей стране боятся обвала нацвалюты. Они наперед рассчитывают, по какой цене в будущем смогут поменять гривню на доллар и покупают беспоставочные форварды (NDF). Но если наступает срок исполнения договора, а курс не меняется в большую сторону, владелец теряет на разнице.

«Чем больше иностранцы боятся нашей девальвации, тем больше на этом можно заработать», — убежден эксперт.

Наш рынок перспективный с точки зрения фиксированной доходности, потому что фонды могут покупать облигации внутреннего государственного займа, номинированные в иностранной валюте. Эти бумаги доступны и населению. В отделениях Ощадбанка можно приобрести валютные ОВГЗ.

Если же хочется немного экзотики, живого ощущения рынка, инвестору рекомендуют идти на биржу и «поиграться» акциями голубых фишек. Среди наиболее интересных бумаг — акции «Донбассэнерго», Райффайзен Банка Аваль и «Мотор Сичи», заверил Евгений Пенцак.

Без риска

По словам Эрика Наймана, для обеспечения комфортной старости минимальная сумма инвестиций — $ 50 тыс.

В данном случае речь может идти о наиболее надежных инструментах, как банковские депозиты и недвижимость. Эксперты рекомендуют рассматривать только те банки, которые являются участниками Фонда гарантирования вкладов.

Особое внимание стоит обратить на государственные финучреждения и банки с иностранным капиталом, которые входят в крупные международные группы.

С вложениями в недвижимость следует быть аккуратными. Инвестиции на этапе строительства могут в последующем принести высокий доход, однако довольно высок и риск того, что объект останется недостроенным.

Вторичная недвижимость менее привлекательна, поскольку цена квадратного метра здесь в полтора-два раза превышает «первичку» и вероятность увеличения стоимости ниже.

Всегда в цене

Эрик Найман рекомендует рассматривать драгоценные металлы как объект инвестиций.

«Сегодня, например, рынок золота слабый — значит, хорошее время покупать. Можно еще сформировать валютную корзину — «войти» в американский доллар, который сейчас укрепляется».

Но собеседник предостерегает, что никто не может дать гарантии сохранения тренда в дальнейшем, поэтому перечень валют можно расширить за счет евро, австралийского и канадского доллара.

Евгений Пенцак также советует следить за ситуацией на внешних рынках. К примеру, индекс S&P 500 за последний месяц демонстрировал неоднозначную динамику, однако в долгосрочной перспективе никто не сомневается в росте капитализации 500 крупнейших по капитализации американских компаний.

Что же касается конкретных акций иностранных компаний, эксперт рекомендует малорисковые бумаги — акции химической промышленности, продуктового ритейла, медицинского оборудования. Для того чтобы сформировать сбалансированный портфель из 15‑25 акций, необходимо не менее $ 500 тыс.

«Европа еще долго может выходить из кризиса, поэтому мы советуем инвестировать в американский рынок, который демонстрирует признаки оздоровления», — советует Пенцак.

Верхней планки в инвестиционных притязаниях нет. Если клиент располагает суммой более $ 2 млн, следует рассматривать варианты создания бизнеса.